Wat is een Bitcoin ETF? Voor- en nadelen? Welke zal ik kopen?
Wat zijn Bitcoin ETF’s en waar kan ik Bitcoin ETF´s kopen? Een (spot) Bitcoin ETF is populair onder particuliere en institutionele beleggers die geïnteresseerd zijn in blootstelling aan de volatiliteit van BTC. In dit artikel duiken we wat dieper in op dit onderwerp.
Wat is een Bitcoin ETF en welke ETF’s zijn er?
In de media zijn er er de afgelopen maanden meerdere artikelen over geschreven: de komst van de Amerikaanse Bitcoin spot ETF. Larry Fink, de CEO van BlackRock, ziet de potentie in van Bitcoin als een nieuwe wereldvaluta, oppotmiddel en activaklasse. De goedkeuring van de BlackRock iShares Bitcoin spot ETF (IBIT) samen met 10 andere, is een historische gebeurtenis. Deze Bitcoin spot ETF staat vooral symbool voor de komst van de grote bedrijven, en het grote geld, naar Bitcoin. En dat was ook zo: het handelsvolume van de Amerikaanse Bitcoin spot ETF’s was bizar hoog, en dit al vanaf moment één. Inmiddels zijn er meer dan tien Amerikaanse Spot ETF’s en allemaal zijn ze razend populair.
Maar waarom? En zou jij ook moeten willen beginnen met een Bitcoin (spot) ETF? En waar begin je met het handelen in deze ETF’s.
De voordelen van beleggen in Bitcoin (spot) ETF’s
De Bitcoin ETF en de Bitcoin spot ETF lenen zich goed voor particuliere en institutionele beleggers. Bitcoin ETF’s en Bitcoin spot ETF’s zijn niet een vorm van ‘tastbare’ Bitcoin, maar een afgeleide ervan. Een ETF volgt namelijk de koers van de verwante asset (Bitcoin) en hierdoor krijgen beleggers blootstelling aan de volatiliteit van Bitcoin, zonder zelf Bitcoin te bezitten in een wallet of door het aan te houden op een exchange.
Veel retail en professionele beleggers zijn enkel geïnteresseerd in de koers van Bitcoin en niet per sé in de onderliggende waarde ervan, zoals de blockchain technologie. Voor dit type beleggers gaat het puur om het te behalen rendement, wat uiteraard prima is want veel ervaren, professionele en institutionele beleggers vallen in deze categorie.
De voordelen van een Bitcoin spot ETF:
Investeren in Bitcoin (spot) ETF’s is snel en makkelijk. Dit maakt het geschikt voor zowel beginnende, als ervaren beleggers
Het beleggen/ investeren in Bitcoin (spot) ETF’s gebeurt in een ‘veilige’ en vooral gereguleerde omgeving die onder het toezicht valt van de financiële autoriteiten. In de Verenigde Staten is dit bijvoorbeeld de Securities and Exchange Commission (SEC).
De liquiditeit van deze ETF’s zijn zeer hoog en hierdoor snel en makkelijk verhandelbaar. Tot slot kiezen veel beleggers nu voor deze nieuwe ETF vanwege de diversiteit die het biedt aan hen portfolio.
De nadelen van een Bitcoin (spot) ETF:
- Bitcoin ETF’s (ETF’s in het algemeen) hebben hogere kosten, zoals beheerskosten.
- Soms kan de koers van een ETF afwijken ten opzichte van de onderliggende asset
- Het aanbod van het aantal in te beleggen ETF’s in Europa is nog behoorlijk laag
- Bij een Bitcoin (spot) ETF bezit je dus géén ‘fysieke’ Bitcoin, het beste is ook om zelf wat bitcoin te bezitten door deze te kopen op een goede bitcoin exchange en deze op te slaan op een veilige bitcoin wallet. Met behulp van Finst of Bitvavo is dit zeer makkelijk en goedkoop voor elkaar te krijgen.
- De verschillen van een Bitcoin spot ETF vs. Bitcoin ETF
Tussen een Bitcoin spot ETF en een ‘normale’ Bitcoin ETF zitten een aantal belangrijke verschillen:
Bitcoin (Futures) ETF
Hier beleg in je in Bitcoin en verwanten van Bitcoin; zoals futures contracten of derivaten:
- Geen directe blootstelling aan Bitcoin
- Volatiliteit is beperkt
- Bitcoin spot ETF
- De ETF heeft blootstelling aan fysieke Bitcoin
- De koers van de ETF is zeer nauwkeurig tov de prijs van Bitcoin
- De volatiliteit van deze ETF is hoger
Bitcoin ETF kopen? Hoe begin je?
Voor beleggers die behoefte hebben aan de koersen van Bitcoin, maar geen zin hebben om voor de opslag ervan te zorgen, kunnen goed terecht bij een Bitcoin ETF. Maar waar koop je deze Bitcoin ETF? Welke Bitcoin ETF kan ik op Euronext of de AEX al verhandelen?
De meest bekende Europese Bitcoin ETF is die van Jacobi Asset Management. De Jacobi Bitcoin ETF kun je op de AEX of EURONEXT vinden met het volgende ISIN nummer: GG00BMTPK874. De ticker is BCOIN. De meest gevestigde Bitcoin ETF die beschikbaar is in Europa wordt uitgegeven door BlackRock en is ook op de AEX genoteerd. Andere AEX genoteerde Bitcoin ETF´s woorden aangeboden door VanEck en Coinshares. Hieronder een overzicht van de belangrijkste bitcoin ETF´s die nu verhandelbaar zijn op Euronext:
Andere bekende Bitcoin ETF´s op Euronext
| Aanbieder | Productnaam | Type | Beursnotering | Beheerkosten |
|---|---|---|---|---|
| 21Shares | 21Shares Bitcoin ETP (ABTC) | Fysiek gedekt | Euronext Amsterdam | 1,49% |
| WisdomTree | WisdomTree Physical Bitcoin (BTCW) | Fysiek gedekt | Euronext Amsterdam | 0,95% |
| CoinShares | CoinShares Physical Bitcoin (BITC) | Fysiek gedekt | Xetra / Euronext | 0,98% |
| VanEck | VanEck Bitcoin ETN (VBTC) | Fysiek gedekt | Deutsche Börse / Euronext | 1,00% |
Deze ETF producten richten zich met name op professionele beleggers en family offices, maar zijn via gereguleerde platforms ook toegankelijk voor retailklanten. De onderliggende structuur is in grote lijnen vergelijkbaar: fysiek gedekte Bitcoin, bewaard in cold storage, verhandelbaar als een aandeel. In principe is het direct verkrijgen van Bitcoin ook makkelijk in Nederland met behulp van Bitvavo, maar we kunnen ons ook goed voorstellen dat er een groep beleggers is die behoefte heeft aan een Bitcoin ETF. Voor een doorsnee belegger is een Bitcoin ETF in Nederland het makkelijkst te verhandelen met behulp van een broker app zoals die van De Giro.
Voor meer informatie: